АссисТАС.Страхование жизни.

Не изменив то, каким вы являетесь, вы всегда будете иметь то, что вы уже получили.


tas.zp.ua
 
 
 
 
 
 

Сейчас на сайте:

Сейчас 16 гостей онлайн
 
Негосударственные пенсии или аннуитет PDF Печать E-mail

Известно, что инвестиции в актив не обеспечивают выплаты фиксированного дохода, а, значит, создают известное психологическое напряжение. Человек постоянно думает о том, каким будет этот доход.

В этой связи хорошим дополнением к негарантированному доходу от инвестиций в активы является доход в виде негосударственной пенсии или аннуитета.

Аннуитет — это периодические выплаты, которые осуществляются с установленными интервалами времени до того момента или события, которые определены в договоре. Размер периодических выплат может быть фиксированным, а может и меняться.

Существует 2 основных вида аннуитета:
1) на определенный срок;
2) пожизненный.

Аннуитеты на определенный срок могут выплачиваться негосудар-ственными пенсионными фондами (НПФ) и страховыми организациями (компаниями) (СК). Пожизненные пенсии (пожизненные аннуитеты) выплачиваются согласно ст. 1 и ст. 62 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении только СК.

Пенсии на определенный срок

Пенсия на определенный срок означает, что вы будете получать некоторые денежные суммы 1 раз в месяц, квартал, год (по выбору) в течение определенного срока, по достижению которого выплаты прекратятся. Срок, на который может назначаться пенсия, пенсионер выбирает сам, при этом он не может быть менее 10 лет (ч.1 ст. 63 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении).

Определяя срок пенсии, человек, очевидно, исходит из желаемого срока своей предстоящей жизни, так как если он будет жив после окончания договора, выплаты будут прекращены. При этом в случае смерти получателя денег до окончания договора, НПФ обязан будет проинформировать наследников о сумме оставшихся пенсионных средств, которые на-следуются в общегражданском порядке (п. 2 ст. 63 и п.2 ст. 66 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении). Пенсии на определенный срок, которые выплачивает СК, могут не подлежать наследованию, если это не предусмотрено договором.

Поскольку человеку свойственно надеяться прожить как можно дольше, то, выбирая срок действия договора, не следует его занижать, иначе можно в расцвете пенсионных лет оказаться без денег. При этом надо иметь в виду, что чем на больший срок заключается договор — тем меньше денег будет выплачиваться в месяц, год.

Общая формула, по которой каждый может определить суммы накоплений, которые обеспечат ему заданные выплаты на определенный срок, называется формулой приведенной суммы аннуитета. Эта формула имеет вид:

Расчет аннуитета

где, α — ожидаемый процент дохода от инвестирования накоплений в год;
n — число лет, на которые заключается договор;
Д — желаемая денежная выплата в месяц;
12 — число месяцев в году.

Расчет по такой формуле достаточно трудоемок и требует применения вычислительных машин. Тем не менее, самая сложная часть формулы, требующая возведения в отрицательную степень, на практике выглядит проще. Коэффициенты приведения годовой ренты давно рассчитаны и содержатся в специальной литературе по финансовым расчетам, например, в книге Е. Четыркина «Методы финансовых и коммерческих расчетов», М.: «Дело», 1992.

Ниже в таблице мы приведем значения коэффициента приведения годовой ренты, которые понадобятся нам для расчетов. Допустим, вы хотите обеспечить себе ежемесячную ренту в сумме 2000 грн — сколько для этого понадобится денег? Результаты расчетов см в табл. 1.

Таблица 1

Число лет выплаты Коэффициент приведенной годовой ренты при ставке процентов, % Сумма накоплений, при ставке процентов
10 15 16,5 10 15 16,5
10 6,1446 5,0188 4,7446 147470 120450 113870
11 6,4951 5,2337 4,9310 155881 125609 118334
12 6,8137 5,4206 5,091 163528 130095 122183
13 7,1033 5,5831 5,2283 170480 133995 125479
14 7,3667 5,7245 5,3462 176800 137387 128308
15 7,6061 5,8474 5,4474 182545 140337 130734
16 7,8237 5,9542 5,5342 187769 142901 132821
17 8,0215 6,0471 5,6088 192517 145132 134611
18 8,2014 6,1280 5,6723 196833 147071 136146
19 8,3649 6,1982 5,7277 200758 148758 137465
20 8,5136 6,2593 5,7748 204325 150224 138596


Конечно, и НПФ, и СК потребуют для обеспечения таких выплат большую сумму. Это увеличение называется тарифом расходов, связанных с выполнением обязательств, так как, понятное дело, никто не будет управлять вашими деньгами бесплатно. И еще одно важное замечание: НПФ не сможет гарантировать фиксированных выплат, так как не может гарантировать процент дохода. Согласно п.2 ст. 64 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении, НПФ, выполняющий договор о выплате пенсий на определенный срок, обязан на начало каждого года действия договора предоставить получателю пенсий информацию о сумме пенсионных средств, которые находятся на его пенсионном счете, об уплаченных в прошлом году пенсионных выплатах, о сумме начисленного инвестиционного дохода и стоимости услуг НПФ. Исходя из этого, сумма пенсионных выплат на следующий год может измениться.

СК может также заключать договор выплаты пенсии обусловленными частями, но при этом срок действия договора не может точно определяться, так как срок расходования денег будет зависеть от процента дохода.

Страхование пожизненной пенсии

Пожизненная пенсия (аннуитет) выплачивается только СК на основании договора страхования пожизненной пенсии на протяжении всей жизни физического лица периодически после достижения им пенсионного возраста, установленного законом (ст. 1 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении). Период выплаты пенсии — 1 раз в месяц, квартал, полугодие, год устанавливается в договоре между СК и получателем аннуитета (пенсии).

Источником средств, за счет которых может выплачиваться пожизненная пенсия, являются средства, накопленные в СК по договору долгосрочного страхования жизни или перечисленные СК негосударственным пенсионным фондом (НПФ) по заявлению участника фонда, которому принадлежат накопления (ст. 62 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении).

СК рассчитывает размер пожизненной пенсии, который указывается в договоре страхования пожизненной пенсии, на основе актуарных расчетов согласно сумме, определенной лицом, заключившим договор, и справке, выданной администратором пенсионного фонда о наличии у этого лица суммы пенсионных средств. В случае перечисления в страховую компанию денежных средств для оплаты договора страхования пожизненной пенсии в сумме, не соответствующей сумме, определенной в заявлении лица, приобретающего пожизненный аннуитет, размер пожизненной пенсии должен быть скорректирован в соответствии с актуарными расчетами в течение трех дней после получения денежных средств от пенсионного фонда (абз. 1 ч. 4 ст. 62 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении).

Каждая СК имеет свою методику расчетов пожизненного аннуитета. При этом любая из этих методик базируется на расчете т.н. приведенной стоимости пожизненной ренты, которая определяется по формуле:

 

где PV — это приведенная стоимость пожизненной ренты, то есть сумма денег, которую надо иметь для обеспечения регулярного получения (в месяц) суммы, равной Д;
α — процент дохода, который СК будет начислять на вложенные деньги.

Если исходить из того процента, который СК обычно начисляют по договорам накопительного страхования жизни — 15 %, то легко определить, что для ежемесячной пожизненной пенсии, равной 3500 грн, необходимо иметь сумму:

3500 х 12 : 0,15 = 280 000 грн.

При ставке дохода 10 % необходимая сумма накоплений составит 420 000 грн. Конечно, СК, как и НПФ, несет определенные расходы на ведение пенсионных дел клиента. Поэтому на практике СК предложит вам несколько иные условия.

Надо также учесть, что практика страхования выработала 3 вида пожизненных аннуитетов:

1) пожизненный аннуитет с корректировкой денежных выплат;
2) пожизненный аннуитет, гарантированный на определенный срок;
3) пожизненный аннуитет, который может быть передан наследникам пенсионера в определенной доле (проценте) от назначенных платежей.

Специфика договора также повлияет на размер денежных выплат.